，具有更大的靈活性。相比于期限較短的債權(quán)投資
，股權(quán)投資期限長(zhǎng)
，更考驗(yàn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和項(xiàng)目管理能力。這將推動(dòng)銀行體系的在經(jīng)營(yíng)和激勵(lì)制度上的革新
。
大眾創(chuàng)業(yè)
，萬眾創(chuàng)新是政府工作報(bào)告中的重要部分
，隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)得到越來越多的重視
。然而
，雨后春筍般涌現(xiàn)的中小微企業(yè)往往缺乏抵押物、擔(dān)保物等銀行提供貸款需要審核的東西
，融資難成為最大的煩惱
。科技部也參與了此次試點(diǎn)
，表明理解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展階段的困擾和從國(guó)家層面對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)的支持
。因此
，試點(diǎn)銀行對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期
、成長(zhǎng)期的非上市科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資
，能夠有效緩解其發(fā)展階段的資金短缺問題，推動(dòng)“雙創(chuàng)”經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的發(fā)展
。
首批入選的五個(gè)試點(diǎn)地區(qū)均為技術(shù)創(chuàng)新的全國(guó)領(lǐng)先地區(qū)，建設(shè)有國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)
，也是金融體系建設(shè)良好的區(qū)域
。在試點(diǎn)銀行的選擇上，北京銀行
、天津銀行
、上海銀行、漢口銀行
、西安銀行等地方性銀行的總部都處于上述自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)
，國(guó)開行、中行和恒豐銀行等全國(guó)性銀行在試點(diǎn)地區(qū)都設(shè)有分支機(jī)構(gòu)
，這些銀行不僅對(duì)所在地的科創(chuàng)企業(yè)情況更為熟悉
，而且和本地政府的協(xié)調(diào)性更強(qiáng)，可以很好地實(shí)現(xiàn)因地制宜
，推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)的良好開展
，有助于在全國(guó)進(jìn)行試點(diǎn)和推廣。
設(shè)立投資子公司，獨(dú)立運(yùn)作投資業(yè)務(wù)。 試點(diǎn)銀行可設(shè)立投資功能子公司
，由其開展股權(quán)投資進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)
；也可以設(shè)立科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)，專門從事與科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資相結(jié)合的信貸投放
；或者新設(shè)或改造部分分(支)行
，作為從事科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)的專業(yè)或特色分(支)行，開展科創(chuàng)企業(yè)信貸及相關(guān)金融服務(wù)
。
加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防火墻，抑制風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo) 銀行子公司只能以自有資金進(jìn)行股權(quán)投資，且單一企業(yè)投資額度不能超過自有資金的10%
，這一舉措將子公司的股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)和母公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了隔離
，避免了風(fēng)險(xiǎn)向集團(tuán)傳導(dǎo)。
股權(quán)收益提升積極性，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的促業(yè)務(wù)發(fā)展 銀行子公司通過對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)投資來獲得收益
，其投資損失將由其他投資項(xiàng)目的收益來彌補(bǔ)平衡
，因此優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目篩選是保障收益的主要環(huán)節(jié)。投資子公司通過對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資獲得較高收益報(bào)酬可促進(jìn)員工積極性
，進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展
。
他山之石“硅谷銀行”，借鑒經(jīng)驗(yàn)助力推廣發(fā)展
美國(guó)硅谷銀行長(zhǎng)期與風(fēng)投機(jī)構(gòu)保持緊密合作
，大多時(shí)候會(huì)選擇與風(fēng)投資金同時(shí)入股
，在目標(biāo)客戶的遴選上已形成了自己的定位體系，保持較低的風(fēng)險(xiǎn)
。此外
，股權(quán)由集團(tuán)下的硅谷股權(quán)投資進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)股權(quán)債權(quán)的分離管理
。借鑒美國(guó)硅谷銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)未來投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)會(huì)在短期穩(wěn)步推進(jìn)
，長(zhǎng)期大范圍推廣
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